Действие разворачивается в разорившемся после начала Второй мировой войны цирке, который переезжает по маленьким городкам Америки в поисках заработка. В стаде слонов рождается детеныш с необычайно большими ушами — по меркам цирковых животных это выглядит как уродство, поэтому его осуждают, прячут от публики и даже дают обидное прозвище Дамбо.
